Quer exposição ao Bitcoin sem precisar abrir conta em corretora de cripto nem se preocupar com carteira e chave privada? É aí que entra o BITH11, o ETF de Bitcoin negociado na B3. Neste guia você entende o que é o BITH11, como investir, quanto custa, os impostos e quando ele faz (ou não) sentido em comparação a comprar Bitcoin direto.
O que é o BITH11?
O BITH11 é um ETF (fundo de índice) listado na B3 que busca refletir a variação do preço do Bitcoin. Ele replica o índice Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC), que acompanha o preço do Bitcoin no mercado à vista (spot). Foi desenvolvido pela Hashdex, é administrado pelo Banco Genial e foi lançado em março de 2021, segundo a Hashdex, sendo um dos primeiros ETFs de Bitcoin do país.
Índice de referência, administrador, custodiante, data de lançamento e taxa do fundo estão na página oficial do BITH11 na Hashdex.
Na prática, ao comprar uma cota de BITH11 você passa a ter exposição à variação do Bitcoin, mas negociando dentro da bolsa brasileira, em reais, pelo home broker, como se fosse uma ação. Você não fica com o Bitcoin em si: fica com a cota do fundo que segue o preço dele.
Um detalhe: o BITH11 é considerado um ETF verde, com o objetivo de neutralizar as emissões de carbono associadas ao Bitcoin, o primeiro do tipo no país.
Como o BITH11 funciona?
O ETF acompanha o desempenho do Bitcoin: quando o preço do BTC sobe, as cotas do BITH11 tendem a subir na mesma proporção (descontada a taxa de administração); quando cai, acontece o inverso.
- Negociação: as cotas são compradas e vendidas no horário de pregão da B3, como uma ação.
- Custódia: você não guarda chaves privadas; a custódia dos ativos do fundo fica com o Banco Genial.
- Regulação: por ser um fundo negociado em bolsa, segue as regras da CVM e da B3.
BITH11 vale a pena? Vantagens e desvantagens
Vantagens:
- Praticidade: compra pela mesma corretora onde você já investe em ações e fundos.
- Sem custódia própria: não há risco de perder a frase de recuperação de uma carteira.
- Produto regulado, com supervisão da CVM e da B3.
Desvantagens:
- Taxa de administração anual, que reduz o retorno no longo prazo.
- Só negocia no horário de pregão, enquanto o Bitcoin opera 24 horas por dia.
- Você não tem o Bitcoin em si: vale o ditado “not your keys, not your coins”.
- O risco de preço é o do próprio Bitcoin, um ativo muito volátil.
Como investir no BITH11?
É simples e igual a comprar uma ação:
- Tenha conta em uma corretora de valores com acesso ao home broker;
- No home broker, pesquise o código BITH11;
- Informe a quantidade de cotas e envie a ordem de compra, em reais;
- Pronto: a cota fica na sua carteira da bolsa, junto com seus outros investimentos.
Não é preciso abrir conta em exchange de cripto, nem lidar com carteira, senha ou frase de recuperação.
Quanto custa? Taxas do BITH11
O fundo cobra uma taxa de administração de 0,7% ao ano sobre o patrimônio, já embutida no valor da cota (você não paga à parte). Além disso, valem os custos normais da bolsa (corretagem, se a sua corretora cobrar, e emolumentos da B3).
BITH11 ou comprar Bitcoin direto?
As duas formas dão exposição ao Bitcoin, mas são diferentes:
- BITH11 (ETF): prático, dentro da bolsa, sem custódia própria e fácil de declarar. Em troca, você paga a taxa anual de 0,7%, só negocia no horário de pregão e não tem a posse direta do Bitcoin (não são suas chaves).
- Bitcoin direto (via exchange + autocustódia): você compra em uma exchange (veja como comprar Bitcoin na Binance), tem a moeda de fato, pode movimentar 24/7 e guardar em carteira própria. Em troca, assume a responsabilidade pela segurança das chaves.
Se você quer controle total do ativo, vale entender a fundo a autocustódia de Bitcoin. Se prefere praticidade dentro da corretora tradicional, o BITH11 resolve. Muita gente usa os dois.
BITH11 x HASH11: qual a diferença?
Os dois são ETFs de cripto da Hashdex na B3, mas com focos diferentes: o BITH11 acompanha só o Bitcoin, enquanto o HASH11 é uma cesta com várias criptomoedas (Bitcoin, Ethereum e outras). Ou seja, BITH11 é exposição concentrada em Bitcoin; HASH11 é exposição diversificada ao mercado cripto.
Impostos: como declarar o BITH11
Por ser um ETF de renda variável, o ganho na venda das cotas é tributado a 15% de Imposto de Renda, e, diferentemente das ações, não há a isenção mensal de R$ 20 mil: qualquer lucro na venda é tributável. O recolhimento é feito por DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda. A posse das cotas em 31/12 entra na declaração anual, na ficha de Bens e Direitos. Essas regras são diferentes das de quem compra criptomoeda direto em exchange (entenda como declarar criptomoedas no Imposto de Renda). Em caso de dúvida, vale confirmar com um contador.
Perguntas frequentes
O que é o BITH11?
É um ETF de Bitcoin da Hashdex negociado na B3 que segue o preço do Bitcoin à vista. Comprando a cota, você ganha exposição ao Bitcoin dentro da bolsa, em reais, sem precisar de carteira de cripto.
Como comprar BITH11?
Pelo home broker de uma corretora de valores: pesquise o código BITH11 e envie a ordem de compra, como faria com uma ação.
Qual a taxa do BITH11?
A taxa de administração é de 0,7% ao ano sobre o patrimônio, já incluída no valor da cota.
BITH11 é a mesma coisa que ter Bitcoin?
Não. Você tem uma cota que segue o preço do Bitcoin, mas não possui o Bitcoin em si nem as chaves privadas. Para ter a moeda de fato, é preciso comprar Bitcoin e guardar em autocustódia.
Como declarar o BITH11 no imposto de renda?
O ganho na venda é tributado a 15%, sem a isenção de R$ 20 mil das ações, com DARF até o último dia útil do mês seguinte. A posse em 31/12 vai na ficha de Bens e Direitos.
BITH11 paga dividendos?
Não. O fundo não distribui rendimentos; o retorno vem da variação do preço das cotas, que acompanham o Bitcoin.
Qual o valor mínimo para investir no BITH11?
É possível comprar a partir de uma cota, então o mínimo é o preço de uma cota no momento da compra, mais os custos da corretora.
Este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de investimento. Fonte dos dados do produto: Hashdex / B3.
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